Z důvodu značné nespolehlivosti a velké spotřeby lokomotiv 735 (T466.0) přikročily ČD k jejich rekonstrukci. Byla zvolena koncepce dvoumotorové lokomotivy s elektrickým smíšeným přenosem. Do jedné lokomotivy byly vlastně zabudovány dvě tehdy vyráběné lokomotivy řady 704 (ČKD), doplněné o elektordynamickou brzdu a další příslušensví. První dva prototypy byly vestavěny do původních karoserií lokomotiv 735. Od čísla 3 byl zvolen jiný postup: Z původní lokomotivy jsou použity pouze podvozky a hlavní rám. Kroserie je řešena jako novostavba. Je použita tzv. tropická střecha s dvojitým stropem. Lokomotiva je vybavena dvěma motory LIAZ M 1.2 C o výkonu 2x 300 kW. Každý motor pohání svůj trojfázový generátor a ten následně po usměrnění napájí svůj hnací podvozek. Při jízdě na jeden motor má tedy lokomotiva uspořádání dvojkolí 2´Bo´. Jeden trakční generátor obstarává buzení elektrodynamické brzdy. Brzdí vždy oba podvozky. Lokomotiva je vybavena zásuvkou pro napájení přípojných vozů Baafx.
      Lokomotivy se dodávají v provedení hmotnosti na nápravu 16t nebo s hmotností 15t (serie 200). Lokomotivy jsou osazeny elektronickými brzdiči BP-E a BS-E a elektronickým rychloměrem. Odpadá tak klasický proužek a vyhodnocování se děje pomocí PC. Rovněž diagnostický systém je na elektronické bázy. V provozu se projevuje značná poruchovost a nespolehlivost motorů LIAZ a jsou problémy s elektronickým ovládáním. Např. lokomotivy 201 - 203 mají již třetí sadu motorů.